Volume Pregão 31/05
Ibov 4.146.401.000
V5 455.972.000
P4 338.114.000
ogx 270.546.000
Leilão
Ibov 946.787.000 18,58% do volume total do IBOV
V5 71.816.000 13,6% do volume total
P4 50.941.000 13,0%
ogx 48.207.000 15,12%
V5+P4+Ogx=18,05% do leilão!!
Qual é o peso das tês no IBOV!!
terça-feira, 31 de maio de 2011
Tomada de Aluguel para alavancagem !!
4-Dar liquidez em uma estratégia de alavancagem de modo que compre o Nr de Opções do papel alugado.
Digamos que o player tem que atingir um determinado preço, de modo que o objetivo é o vencimento de Opções de compra de uma determinada série, que todos os parâmetros de curto prazo, apresentados na época, estão a favor de sua estratégia porém sua liquidez está baixa para manter o ritmo que tem que ser empregado até o vencimento, de acordo com seus cálculos, ele toma alugado, vende em momentos de pico introduzindo maio liquidez na operação de compra e venda durante a alavancagem. Para se proteger da valorização do ativo em relação o aluguel ele compra Call.
Tal operação pode ser notada entre 05/01 e 17/01 onde houve o aumento do aluguel em V5 o papel foi alavancado e zerado o aluguel após o vencimento.
sexta-feira, 27 de maio de 2011
Relação entre as Séries Opções de Compra !
O movimento de V5 está cordenado com o movimento das opções em Nr de dias para vencimento.
*VF46 está 17,8% mais desvalorizada que VE48 em fechamento 26/05 com o mesmo parâmetro de delta e theta.
*VF46 está 17,8% mais desvalorizada que VE48 em fechamento 26/05 com o mesmo parâmetro de delta e theta.
quarta-feira, 25 de maio de 2011
Relação entre as Séries Opções de Compra !
Rio 25/05
VALEE46 0,54% /EXT 1,42 17(DEZESSETE) PREGÕES PARA EX.
VALEF44 0,54% /EXT 1,438 17(DEZESSETE) PREGÕES PARA EX. em 20/04
Obs VF44 está 1,26% mais valorizada que VE46 colocando uma margem de erro pode se dizer que Vf44 se igualou a VE46 em vega, que VE46, nesta data, a 17 pregões p/ ex apresentou candle de topo em 20/ABR/11. vide o gráfico em 25/05 no ADVFN.
A variação de 1,26% VF44 relacionando VE46 pode ser dada também em relação da posição do candle em V5 no topo em 20/04 faltou dois pregões para o topo propriamente dito.
http://br.advfn.com/p.php?pid=fbb_thread&bb_id=11&id=362273&from=788681#first_article_divider
VALEE46 0,54% /EXT 1,42 17(DEZESSETE) PREGÕES PARA EX.
VALEF44 0,54% /EXT 1,438 17(DEZESSETE) PREGÕES PARA EX. em 20/04
Obs VF44 está 1,26% mais valorizada que VE46 colocando uma margem de erro pode se dizer que Vf44 se igualou a VE46 em vega, que VE46, nesta data, a 17 pregões p/ ex apresentou candle de topo em 20/ABR/11. vide o gráfico em 25/05 no ADVFN.
A variação de 1,26% VF44 relacionando VE46 pode ser dada também em relação da posição do candle em V5 no topo em 20/04 faltou dois pregões para o topo propriamente dito.
http://br.advfn.com/p.php?pid=fbb_thread&bb_id=11&id=362273&from=788681#first_article_divider
terça-feira, 24 de maio de 2011
VARIAÇÃO EM QUANTIDADE OPÇÕES !!
25/05
IBOVF65 +18,6% / +41,6% +300 / -300
IBOVF62 +2400% / -100% +2400 / -500
IBOVF63 +900% / 30% +450 /+30
IBOVF64 +284% / 131,5% +4350 / +1500
Obs: As séries acima de 66.000 pontos diminuiram os descobertos.
IBOVR60 +6,49% / -34,1% +1600 / -700
IBOVR58 +27,1% / +41,6% +700 / +300
IBOVR65 +22,2% / -44,4% +200 / -200
IBOVF65 +18,6% / +41,6% +300 / -300
IBOVF62 +2400% / -100% +2400 / -500
IBOVF63 +900% / 30% +450 /+30
IBOVF64 +284% / 131,5% +4350 / +1500
Obs: As séries acima de 66.000 pontos diminuiram os descobertos.
IBOVR60 +6,49% / -34,1% +1600 / -700
IBOVR58 +27,1% / +41,6% +700 / +300
IBOVR65 +22,2% / -44,4% +200 / -200
Relação das séries opções !!
23/05 20 pregões p/ex.
VB56 6,39% /INT 0,34 VE48 3,96% /INT 0,56
VC54 9,2% /INT 0,17 VF46 2,37% /INT 0,69
VD50 6,38% /INT 0,28 VC52 2,94% /INT 0,80 19 PREGÕES P/Ex.
VE50 7,75% /INT 0,20 VD48 1,7% / INT 1,00
VF48 8,64% /INT 0,11
VALE5 VALEF46
max 43,7 max 0,7
min 42,81 min 0,45
variação 2,0% variação 35,7%
Se uma variação de 2,0% em V5 produz um variação de 35,7% em VALEF46
Para VF46 se igualar em delta a VE48,Vale5 tem que variar 1,59%
2,0% - 35,7%
1,59% - x x=28,38%
VALEE48 3,96% /INT 0,56
VALEF46 3,96% /INT = 0,69 -28,38% = 0,49
* VALEF46 está 12,5% desvalorizada em relação a VALEE48, em mesmo parâmetro de THETA e DELTA Obs Série anterior
* VALEF46 está 25,0% desvalorizada em relação a VALEC52,em mesmo parâmetro de THETA e DELTA Obs Série posterior.
VB56 6,39% /INT 0,34 VE48 3,96% /INT 0,56
VC54 9,2% /INT 0,17 VF46 2,37% /INT 0,69
VD50 6,38% /INT 0,28 VC52 2,94% /INT 0,80 19 PREGÕES P/Ex.
VE50 7,75% /INT 0,20 VD48 1,7% / INT 1,00
VF48 8,64% /INT 0,11
VALE5 VALEF46
max 43,7 max 0,7
min 42,81 min 0,45
variação 2,0% variação 35,7%
Se uma variação de 2,0% em V5 produz um variação de 35,7% em VALEF46
Para VF46 se igualar em delta a VE48,Vale5 tem que variar 1,59%
2,0% - 35,7%
1,59% - x x=28,38%
VALEE48 3,96% /INT 0,56
VALEF46 3,96% /INT = 0,69 -28,38% = 0,49
* VALEF46 está 12,5% desvalorizada em relação a VALEE48, em mesmo parâmetro de THETA e DELTA Obs Série anterior
* VALEF46 está 25,0% desvalorizada em relação a VALEC52,em mesmo parâmetro de THETA e DELTA Obs Série posterior.
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Os dois pregões subseqüentes a 03/jan o player já tem uma idéia onde possa alcançar o preço futuro de acordo com os dados colhido durante esse período, volume empregado, volatilidade, osciladores, venda no índice fut(hedge)
Digamos que em 05/jan ele traça o objetivo para alcançar VALEA54, que preço de exercício é 53,26, mas não tem liquidez para sustentar os Urso até a trajetória estabelecida em 17/01 vencimento de opções. Ele mantém a posição que comprou, toma alugado e com liquido(dinheiro),alterna na compra e venda obtendo maior giro financeiro durante a trajetória.Tal operação inflaram (vega)as opções de compra fazendo a Série A da VALE a mais cara do ano.
Objetivo de exercer a VALEA54 que começou em 05/jan como foi mencionado, era de alavancar, por causa da posição que tomou e tomaria a partir do dia que viu que VA54 poderia ser exercida, porém a tomada do aluguel foi feita para auxiliar o giro financeiro até o vencimento. Como a tomada do aluguel requer compra de Opções para que se neutralize na alta, mais a parte a ser alavanca, por parte dos donos que estão gerando o movimento, mais a evidência deste, chamando oportunistas, inflacionou a série A colocando como a mais cara, relacionando com as outras séries durante este ano.