quarta-feira, 21 de setembro de 2011
sábado, 18 de junho de 2011
Relação entre as Séries Opções de Compra !
Segunda-feira 18/04 vencimento da serie E, também, Vale fez fundo em 44,71.
http://br.advfn.com/p.php?pid=fbb_thread&bb=fbb&id=362273&bb_id=11&ptm=1308463286
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Relação entre as Séries Opções de Compra !
Quando serie E Terminou, Serie F tinha 25 pregões para exercício.
Quando serie F terminar, Serie G terá 20 pregões para exercício.
---x--
Vf46 2,37% para entrar no dinheiro, à 0,69 com 20 pregões para exercício.
Vg44 2,37% para entrar no dinheiro, à 0,88 com 20 pregões para exercício.
---x---
Valeg44 está 21,77% mais valorizada que Valef46 colocando em mesmo parâmetro de Theta e Delta.
---x---
Variação em volatilidade de 21,77% em Vg44 e Vf46 pode indicar uma procura maior por parte da força compradora mas quando você analisa o volume das series:
Valef46 em 20/05 sexta feira antes do vencimento
Vol.
37m795k
Media Simples de Volume entre 05 dias, sendo 02(dois) anteriores e dois posteriores a 20/05, sexta feira antes do vencimento, incluo.
Vol.
49m831k
ValeG44 em 17/06 sexta passada
16m54k
Media Simples de Volume 05 dias anteriores 17/06, sexta feira passada, incluo.
12m888k
---x---
Digo que o preço justos no mercado é inerente a liquidez, volume de 74,1% de VALEg44 à baixo de Valef46 possibilitando uma arbitragem quase logica de acerto, levando em consideração o volume de Valef46 presume se, que o preço será mais justo aquele que houver maior volume e numero de negocio.
---x---
Constata se que valeg44 está cara, com possível valorização do papel Vale5 e não valorização das Opções (patinar) ou continuação da desvalorização do papel Vale5 se acentuando a desvalorização nas opções da Vale, havendo o ajuste dos preços da SÉRIE G como base a volatilidade da série F. Assim que houver movimento de migração de volume, por término de série.
---x---
O movimento de V5 está coordenado com o movimento das opções em Nr de dias para vencimento entre as três ultima series. segunda feira 16/05 dia de vencimento da serie E foi feito a mínima alcançada no ultimo fundo de V5 a 41,73 se acontecer um fundo duplo na Vale5 segunda que vem será alegria de URSO !!
http://br.advfn.com/p.php?pid=fbb_thread&bb=fbb&id=362273&bb_id=11&ptm=1308454511
Quando serie F terminar, Serie G terá 20 pregões para exercício.
---x--
Vf46 2,37% para entrar no dinheiro, à 0,69 com 20 pregões para exercício.
Vg44 2,37% para entrar no dinheiro, à 0,88 com 20 pregões para exercício.
---x---
Valeg44 está 21,77% mais valorizada que Valef46 colocando em mesmo parâmetro de Theta e Delta.
---x---
Variação em volatilidade de 21,77% em Vg44 e Vf46 pode indicar uma procura maior por parte da força compradora mas quando você analisa o volume das series:
Valef46 em 20/05 sexta feira antes do vencimento
Vol.
37m795k
Media Simples de Volume entre 05 dias, sendo 02(dois) anteriores e dois posteriores a 20/05, sexta feira antes do vencimento, incluo.
Vol.
49m831k
ValeG44 em 17/06 sexta passada
16m54k
Media Simples de Volume 05 dias anteriores 17/06, sexta feira passada, incluo.
12m888k
---x---
Digo que o preço justos no mercado é inerente a liquidez, volume de 74,1% de VALEg44 à baixo de Valef46 possibilitando uma arbitragem quase logica de acerto, levando em consideração o volume de Valef46 presume se, que o preço será mais justo aquele que houver maior volume e numero de negocio.
---x---
Constata se que valeg44 está cara, com possível valorização do papel Vale5 e não valorização das Opções (patinar) ou continuação da desvalorização do papel Vale5 se acentuando a desvalorização nas opções da Vale, havendo o ajuste dos preços da SÉRIE G como base a volatilidade da série F. Assim que houver movimento de migração de volume, por término de série.
---x---
O movimento de V5 está coordenado com o movimento das opções em Nr de dias para vencimento entre as três ultima series. segunda feira 16/05 dia de vencimento da serie E foi feito a mínima alcançada no ultimo fundo de V5 a 41,73 se acontecer um fundo duplo na Vale5 segunda que vem será alegria de URSO !!
http://br.advfn.com/p.php?pid=fbb_thread&bb=fbb&id=362273&bb_id=11&ptm=1308454511
terça-feira, 14 de junho de 2011
terça-feira, 31 de maio de 2011
Variação em Volume !!
Volume Pregão 31/05
Ibov 4.146.401.000
V5 455.972.000
P4 338.114.000
ogx 270.546.000
Leilão
Ibov 946.787.000 18,58% do volume total do IBOV
V5 71.816.000 13,6% do volume total
P4 50.941.000 13,0%
ogx 48.207.000 15,12%
V5+P4+Ogx=18,05% do leilão!!
Qual é o peso das tês no IBOV!!
Ibov 4.146.401.000
V5 455.972.000
P4 338.114.000
ogx 270.546.000
Leilão
Ibov 946.787.000 18,58% do volume total do IBOV
V5 71.816.000 13,6% do volume total
P4 50.941.000 13,0%
ogx 48.207.000 15,12%
V5+P4+Ogx=18,05% do leilão!!
Qual é o peso das tês no IBOV!!
Tomada de Aluguel para alavancagem !!
4-Dar liquidez em uma estratégia de alavancagem de modo que compre o Nr de Opções do papel alugado.
Digamos que o player tem que atingir um determinado preço, de modo que o objetivo é o vencimento de Opções de compra de uma determinada série, que todos os parâmetros de curto prazo, apresentados na época, estão a favor de sua estratégia porém sua liquidez está baixa para manter o ritmo que tem que ser empregado até o vencimento, de acordo com seus cálculos, ele toma alugado, vende em momentos de pico introduzindo maio liquidez na operação de compra e venda durante a alavancagem. Para se proteger da valorização do ativo em relação o aluguel ele compra Call.
Tal operação pode ser notada entre 05/01 e 17/01 onde houve o aumento do aluguel em V5 o papel foi alavancado e zerado o aluguel após o vencimento.
Vale5 49,9 fech. 03jan
Os dois pregões subseqüentes a 03/jan o player já tem uma idéia onde possa alcançar o preço futuro de acordo com os dados colhido durante esse período, volume empregado, volatilidade, osciladores, venda no índice fut(hedge)
Digamos que em 05/jan ele traça o objetivo para alcançar VALEA54, que preço de exercício é 53,26, mas não tem liquidez para sustentar os Urso até a trajetória estabelecida em 17/01 vencimento de opções. Ele mantém a posição que comprou, toma alugado e com liquido(dinheiro),alterna na compra e venda obtendo maior giro financeiro durante a trajetória.Tal operação inflaram (vega)as opções de compra fazendo a Série A da VALE a mais cara do ano.
Objetivo de exercer a VALEA54 que começou em 05/jan como foi mencionado, era de alavancar, por causa da posição que tomou e tomaria a partir do dia que viu que VA54 poderia ser exercida, porém a tomada do aluguel foi feita para auxiliar o giro financeiro até o vencimento. Como a tomada do aluguel requer compra de Opções para que se neutralize na alta, mais a parte a ser alavanca, por parte dos donos que estão gerando o movimento, mais a evidência deste, chamando oportunistas, inflacionou a série A colocando como a mais cara, relacionando com as outras séries durante este ano.
Os dois pregões subseqüentes a 03/jan o player já tem uma idéia onde possa alcançar o preço futuro de acordo com os dados colhido durante esse período, volume empregado, volatilidade, osciladores, venda no índice fut(hedge)
Digamos que em 05/jan ele traça o objetivo para alcançar VALEA54, que preço de exercício é 53,26, mas não tem liquidez para sustentar os Urso até a trajetória estabelecida em 17/01 vencimento de opções. Ele mantém a posição que comprou, toma alugado e com liquido(dinheiro),alterna na compra e venda obtendo maior giro financeiro durante a trajetória.Tal operação inflaram (vega)as opções de compra fazendo a Série A da VALE a mais cara do ano.
Objetivo de exercer a VALEA54 que começou em 05/jan como foi mencionado, era de alavancar, por causa da posição que tomou e tomaria a partir do dia que viu que VA54 poderia ser exercida, porém a tomada do aluguel foi feita para auxiliar o giro financeiro até o vencimento. Como a tomada do aluguel requer compra de Opções para que se neutralize na alta, mais a parte a ser alavanca, por parte dos donos que estão gerando o movimento, mais a evidência deste, chamando oportunistas, inflacionou a série A colocando como a mais cara, relacionando com as outras séries durante este ano.
sexta-feira, 27 de maio de 2011
Relação entre as Séries Opções de Compra !
O movimento de V5 está cordenado com o movimento das opções em Nr de dias para vencimento.
*VF46 está 17,8% mais desvalorizada que VE48 em fechamento 26/05 com o mesmo parâmetro de delta e theta.
*VF46 está 17,8% mais desvalorizada que VE48 em fechamento 26/05 com o mesmo parâmetro de delta e theta.
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03 +2.406.000
40 +700.000
735 +160.000
39 +574.000
238 +356.000
114 -115.000
08 -746.000
85 -2.505.000
95 -2.893.000
45 -3.038.000
ALUGUEL V5 ENTRE 15/09 P/20/09
10.000.000
Nota-se que as ações exercidas foi mais pulverizada na ponta compradora e concentrada na vendedora!!
Que as 05 (cinco) maiores da ponta vendedora é igual ao valor próximo do aluguel entre o período de 15/09 para 20/09.
PETR4
70 +982.000
735 +861.000
03 +6.049.000
45 +1.304.000
238 +1.505.000
08 +7.291.000
88 +2.516.000
13 +2.384.000
95 +4.076.000
40 -9.200.000
OBS: 040 é 36,6% da posição vendedora no vencimento, dos compradores mostrados acima!!
A QUANTIDADE DE AÇÕES EXERCIDA EM P4 É IGUAL AOS VALORES INFORMADOS ACIMA MENOS A QUANTIDADE DO PREGÃO DE ONTEM. EU NÃO ANOTEI A QUANTIDADE CONSOLIDADA DE CADA CORRETORA ONTEM!!