We anticipate, monitor, and comment on market moving global economic and geopolitical issues. No dark side brooding, no wanting the world to end, no political rants. Traders, investors, policymakers, or market observers can’t afford to ignore us.
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0 0 prentice3 87 (26/12/2006)
Como os estrangeiros estão comprando com volume se não há um aumento do volume financeiro?? Pelo contrário estão com saldo negativo nas últimas semanas!
Por que o Valor de negociações na Bovespa cresce 10,6% em 2012 e bate recorde sem que haja um aumento do número de agentes ou do volume financeiro? Nanex ~ The Liquidity Illusion http://www.nanex.net/aqck/2806.HTML Nanex ~ The Rise of the HFT Machines http://www.nanex.net/aqck/2804.HTML |
1003849 de 1009876Modificado em 02/02/2013 21:47
0 0 prentice3 87 (26/12/2006)
Neste gráfico da para se ter uma idéia de quanto de volume financeiro superficial gera as negociações em HFT.
Olha que com o passar dos anos as negociações em HFT foram aumentando gradativamente de modo que nos últimos 04(quatro) anos eles passaram a ter um fator, uma variante que aumenta a medida que o volume financeiro real diminuí que é a sustentação do volume financeiro artificialmente, como nós estamos batendo recode de sustentação, melhor dizendo, de negociação mais do que nunca essa variante ainda não para de crescer, então eles estão conseguindo com menor recurso manter um volume financeiro maior artificialmente conforme o tempo passa. http://img17.imageshack.us/img17/3210/volumehtf.jpg |
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A colocação do spread entre os ativos e os índices e a relação entre eles é um dos fatores primordiais para analise e dedução, sua leitura é feita em dois fatores básicos, deslocamento do preço, variação, por unidade de tempo, “volatilidade” e volume financeiro. Se o volume financeiro real diminuir com o mesmo preço entre uma data presente e passada os fatores que sustentam o preço no mesmo patamar em tempos diferente não serão os mesmo.
Em 2007 a Petrobras tinha o fator Pré Sal com vários players institucionais e estrangeiros sabendo de TUPI, mesmo sem ter divulgado para o mercado, havia uma perspectiva de valorização, pessoa física num frenesi Bull, em 2008 o preço do Barril do Petróleo foi lá na bacia das almas, Petrobras beneficiada em 2009 devido ao preço dos combustíveis na bomba que não foi repassado com a desvalorização do petróleo, hoje temos o quê ? O preço do barril do petróleo que não está nos 160,00 e nem abaixo de 40,00 U$, uma dívida enorme em investimento no Pre-Sal com uma perspectiva negativa do futuro, tenho como referência a OGXP que teve uma precificação de 72% em suas ações e tento deduzir o quanto pode influenciar o comportamento do preço nas ações da petrobras. Quando a OGXP iniciou a 2ª perna de baixa entre maio e julho, Petrobras já estava com patamares de preço igual ao fechamento de 24/01/13 ; digo que nesta época Petrobrás utilizou como topo, no período de três meses, o patamar atual de fechamento com uma certa margem de erro. Se antes de OGXP se desvalorizar o preço de Petrobrás era o atual de fechamento, agora que a OGXP sofreu um ataque especulativo de desvalorização, justamente devido a falta de perspectiva de um futuro período promissor com o Pre Sal ,como Petrobrás tem um investimento considerável no Pre sal o reflexo no preço das ações da Petrobrás deve ser sentindo proporcional ao endividamento, com um víeis de anular a sua capacidade de se capitalizar a medida que o preço do barril do petróleo cai, com aumento do endividamento em pre sal , já que com a desvalorização do Barril do Petróleo a perspectiva de se pagar a divida diminui em relação ao tempo aumentando o risco de um rebaixamento do ranting de classificação de Risco. Definido os fatores que estão relacionando a variação do preço da Petrobrás hoje e o Bovespa com as bolsas mundiais fica claro que a precificação fica camuflada entre o spreads das principais bolsas mundiais e principalmente as bolsas americanas de modo que haja um comportamento característico de volatilidade do spread e do preço diferente de 2007 apesar de está no mesmo patamar de preço.  |
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Ataque especulativo pelos estrangeiros, vai ser igual OGXP3 em 2012, distribuição em peso assim que o mercado Americano apresentar fadiga ao movimento de estimulo monetário ou indefinições por questões fiscais, em seguida o índice Bovespa precificando a economia Brasileira.
Falta de competitividade, inflação acima da meta, crescimento pífio, manobra fiscal com intutito de manipulação da balaça comercial e do dos ativos, pricipalmente Petrobras que está sendo comprado pelo BNDES 8,8 bilhões de R$, com uma média de preço dos últimos 30 pregões, em troca de titulos públicos com fundo soberano brasileiro.
O governo brasileiro fortalecendo os institucionais contra a distribuição que os estrangeiros vem fazendo em Petrobras, mas até quando os intitucionais irão conseguir sustentar o preço mediante a escandalos de corrupção, diminuição da produção, subsídio dos derivativos de petróleo, o alto preço da exploração do pre sal com um fonte de energia barata sedo explorada, em crescente ascensão, que é o gas do Xisto nos Estados Unidos mais o risco de um colapso dos preço do ativo com uma crise financeira sempre eminente.
Petrobras tem tudo para sofrer uma forte desvalorização porem, enguanto houver valorização dos ativos mundiais por estimulos monetário feito pelos bancos centrais dos principais países a tendência e a valorização dos ativos braileiros com a tendência do Spread do mercado americano e brasileiro sempre diminuindo. Bolsas Americana sempre se valorizando frente a Bovespa apartir de 2013.
Anota ai!